Обзор Информационные тенологии в банках и страховых компаниях 2006 подготовлен

Российский страховой сектор в 2005 году: к устойчивости — через противоречия

В 2005 году российские страховые компании демонстрировали достаточно противоречивое развитие. Это было связано как с внутренними проблемами сектора, так и с действиями государства. Однако, противоречия имеют, вероятно, преходящий характер, и вскоре страховой сектор выйдет на устойчивые темпы роста, правда, прилично сократившись по количеству игроков.

На развитие отечественного рынка страхования по-прежнему сильное воздействие оказывают многочисленные «периферийные» компании. Одновременно четко начинает обозначаться и «ядро» страхового сектора, состоящее из компаний, демонстрирующих высокие и стабильные темпы роста.

Большинство экспертов уже отметили тот факт, что по итогам 2005 года рост активов российских страховых компаний еще более замедлился, составив порядка 20 %. Это не случайное колебание, а тенденция, сохраняющаяся уже как минимум четыре года. Так, по данным агентства «Интерфакс-ЦЭА», в 2001 году совокупные активы российских страховых увеличились на 78 %, в 2002 году прирост активов составил 48 %, еще через год темпы роста упали до 45 % и в следующем 2004 году — до 31 %. Устойчивое падение темпов явно указывает на перенасыщенность рынка при, кстати сказать, общей слабости присутствующих на рынке компаний — российские страховщики, как и российские банкиры, боятся наращивания присутствия на рынке западных игроков, понимая, что конкуренцию составить им не смогут. И причина та же — низкая капитализация страховых компаний.

Тенденция замедления темпов роста коснулась и прямого заработка компаний — согласно опубликованным данным ФССН за истекший год общая сумма страховых взносов и страховых выплат составила 490,6 и 274,5 млрд. руб. соответственно. По сравнению с 2004 г. премий было собрано на 4 % больше, в то время как выплаты по страховым случаям упали на 11 %. При этом отмеченный 4 %-ый рост — это, в действительности, тоже «падение» — поскольку прирост рынка годом раньше был в 2,5 раза выше — 9 %.

Однако, в действительности, рынок страхования крайне неоднороден, и говорить о снижении темпов роста можно лишь с определенной долей условности. Например, рынок страхования жизни действительно продолжил свое падение, но при этом, скажем, сборы по обязательному страхованию, напротив, резко выросли — по оценкам Fitch Ratings почти на 32 %, в том числе медицинское страхование выросло за год на 71 %.

Концентрация рынка

Как и в банковской системе, на рынке страхования происходят процессы концентрации и вывода «периферийных» игроков. Согласно результатам проведенного Интерфакс-ЦЭА исследования 170-ти страховых компаний, 95 % их совокупных активов приходится на долю 100 компаний. И, вероятно, концентрация капитала будет только увеличиваться.

На страховом рынке все более рельефно прорисовывается «ядро» и «периферия». Состав лидеров очевиден уже сейчас. В число лидеров практически по всем видам страхования ежегодно входят в общем одни и те же компании. Например, по величине активов — это группа компаний «Росгострах», компании «Ингосстрах», «РЕСО-Гарантия», «СОГАЗ», «КапиталЪ Страхование». Тот же состав лидеров остается и по сборам страховых премий.

Концентрация рынка обуславливается и естественными (насыщение), и искусственными (административная «чистка» рынка) факторами. Например, что касается естественных процессов, 2005 год подтвердил тенденции роста убыточности сектора обязательного страхования. Эксперты утверждают, что сейчас рынок ОСАГО вышел на уровень 75-80 %, а порог в 100 % может быть преодолен к осени текущего года. Ясно, что уже в ближайшее время подобный процесс может привести к тому, что на рынке ОСАГО останется лишь несколько десятков компаний.

Чиновники тоже вносят вклад в сокращение количества игроков на рынке. По данным «Росстрахнадзора» на 1 января 2006 года в государственном реестре страховщиков было зарегистрировано 1075 компаний, при этом в течение года лишились лицензии 175 страховщиков, у 203 компаний лицензии были приостановлены, тогда как возобновлено было лишь 58 лицензий. Государство усиливает борьбу с так называемыми «зарплатными схемами» и ужесточает контроль за финансовой устойчивостью страховщиков. При этом, согласно различным экспертным оценкам, доля «схем» в страховании составляет до 60 %. Отсюда можно представить себе гипотетические масштабы сокращения рынка.

Fitch Ratings прогнозирует, что в среднесрочной перспективе на российском страховом рынке сохранятся фундаментальные проблемы — низкая капитализация и снижение доходности. Очередную волну отзыва лицензий подхлестнут новые требования к уставному капиталу страховых компаний. Однако, по нашему мнению, развитие отмеченных процессов отнюдь не приведет к системному кризису в отрасли, но лишь послужит фактором перераспределения репутации, клиентов и доходов в пользу ограниченных групп компаний «ядра», которые будут демонстрировать стабильное развитие на фоне «истекающей кровью» периферии.

ВТО как ужас российского бизнеса

Возрастающий интерес к российскому рынку иностранных игроков, тем более в преддверии вступления страны в ВТО, является одной из главных проблем отечественного бизнеса. В частности, опасения по поводу неготовности российских страховщиков к конкуренции с западными компаниями не просто «витают в воздухе», но и доносятся с высоких трибун. Так, еще в конце 2005 года руководство Всероссийского союза страховщиков высказывало опасение, что страховой рынок не значится в числе приоритетов деятельности российского Правительства, и существует вероятность, что он станет «разменной монетой» при переговорах России с ВТО. Кроме того, по замечаниям экспертов, страхи усугубляются еще и тем, что прямой филиал иностранного страховщика не подчиняется российскому законодательству, не контролируется надзорными органами и, значит, имеет неоспоримое конкурентное преимущество.

Между тем, процессы интеграции идут своим чередом — в 2005 году об открытии своих представительств в России объявил целый ряд крупных западных страховых компаний — Mitsui Sumitomo Insurance, ACE Group, AVIVA. Да и российские страховщики далеко не одинаково отрицательно воспринимают перспективу ВТО. Например, «Ингосстрах» и «Росно» встречают ее, напротив, с оптимизмом. По источникам «Финнам», руководство этих компаний ожидает после вступления в ВТО взрывного роста спроса на страхование экспортных кредитов как следствие резкого увеличения экспортных поставок.

Другое дело, какие компании — иностранные или российские — получат возможность преимущественного развития этого рынка страхования? Оптимизм — оптимизмом, но всё же следует учесть, что «Ингосстрах», являясь одним из лидеров на российском рынке, в том числе по страхованию товарных кредитов, является к тому же партнером французской Unistrat COFACE и немецкой Atradius, а в офисе «Росно» не так давно также открыла своё представительство небезызвестная Euler Hermes. Вновь невольно возникает мысль о принципиальной разнице позиций, стратегий и видения перспектив компаниями «ядра» и «периферии» российского страхового рынка.

В любом случае у российских страховщиков есть временной лаг до 2010 года. На этот период отложено завершение принятия всех необходимых технических регламентов в рамках вступления России в ВТО. На что потратят это время российские страховые компании? Можно ли ожидать, что в ближайшее время мы станем свидетелями всплеска активности по модернизации страхового сектора — в управленческой, маркетинговой, информационной и технической сферах, как это уже запланировано в развитии банковского сектора? Покажет время.

Владимир Карачаровский / CNews Analytics