|
| |
| При поддержке |
 |
Региональные сотовики скупаются оптом и в розницу
 Мобильные операторы «большой тройки», присутствуя почти во всех регионах России, расширяют свои сети, скупая местных операторов.
Крупнейшие игроки российского рынка сотовой связи в 2004
году продолжили агрессивную региональную экспансию. Наибольшую
активность проявил лидер по абонентской базе – компания МТС, которая
на приобретения местных операторов в России потратила $235 млн.
Впрочем, эксперты считают, что экспансия ведущих игроков рынка сотовой связи
в регионы скоро замедлится. При этом, стоимость каждого абонента при покупке
местной компании будет увеличиваться, но большого скачка не произойдет.
В пятерку лидеров по клиентской базе на региональном сотовом рынке России
по итогам 2004 года вошли МТС, «ВымпелКом»,
«Мегафон», «Уралсвязьинформ» и «СМАРТС».
Далее следуют шведская Tele2, «Нижегородская сотовая
связь» и другие операторы, число абонентов которых не превышает
500 тыс.
Рейтинг операторов сотовой связи по числу
абонентов в России, 2004 г.
|
Позиция |
Компания |
Абоненты в РФ, 31.12.2004, млн. |
Доля в чистом приросте |
Абоненты в МЛЗ, 31.12.2004, млн. |
Доля в чистом приросте |
|
1 |
МТС |
26,54 |
43% |
7,512 |
43% |
|
2 |
«ВымпелКом» |
25,7 |
40% |
7,475 |
42% |
|
3 |
«МегаФон» |
13,6 |
11% |
1,817 |
17% |
|
4 |
«Уралсвязьинформ» |
2,11 |
|
|
|
|
5 |
СМАРТС |
1,82 |
|
|
|
|
6 |
Tele2 |
1,09 |
|
|
|
|
7 |
НСС* |
0,656 |
5% |
|
|
|
8 |
«Енисейтелеком»** |
0,535 |
|
|
|
|
9 |
«Екатеринбург-2000» /"Мотив"/ |
0,405 |
|
|
|
|
10 |
«Байкалвестком»** |
0,35 |
|
|
|
Источник: iKS-Consulting, 2004
Довольно успешно они действуют и на рынках стран СНГ. Например, МТС
работает на территории Беларуси, Украины и Узбекистана, являясь в каждой
стране крупнейшим оператором мобильной связи.
По мере экспансии столичных сотовых компаний, региональный рынок быстро
централизуется. Владельцы местных операторов (прежде всего дочерних компаний
«Связьинвеста») стремятся максимально выгодно продать свои
активы. Кроме того, «Скайлинк» в 2004 году
продолжал скупать региональные компании, работающие в устаревшем аналоговом
стандарте NMT-450. К осени прошедшего года практически все
NMT-активы были выкуплены и обошлись «Скайлинку» чуть больше,
чем в $30 млн.
Со своей стороны, дочерние предприятия «Связьинвеста» к концу
2004 года решили сменить тактику: они планируют самостоятельно
строить сотовые сети цифрового стандарта CDMA-450. Это можно
расценивать как шаг к повышению рыночной капитализации операторов,
работающих в NMT, с целью дальнейшей их перепродажи, но уже по более
выгодным ценам. Д ля этого «Связьинвесту» потребуется выделить
NMT- и CDMA- бизнесы своих филиалов в отдельные компании. Э то достаточно
сложный и длительный процесс, который, по некоторым оценкам, займет как
минимум 9 месяцев.
Основные сделки по продаже сотовых активов в
России в 2004 г.
|
Покупатель |
Продавец |
Сотовый актив |
Сумма сделки |
Дата объявления или завершения сделки |
|
МТС |
Н/д |
11% акций ЗАО "Сибирские Сотовые Системы-900" (ССС-900) |
$8,5 млн. |
Март 2004 |
|
Сибирьтелеком |
7,5% акций ОАО «Мобильные системы связи» (г. Омск) |
$2,2 млн. |
Апрель 2004 |
|
Дальсвязь |
40% акций ЗАО «Дальневосточные сотовые системы-900» |
$8,3 млн. |
Апрель 2004 |
|
Н/д |
35% акций ЗАО «Мобильные Телесистемы-Нижний Новгород» |
Н/д |
Май 2004 |
|
Дальсвязь |
50% акций ЗАО «Примтелефон» |
$31 млн. |
Июнь 2004 |
|
Волгателком |
49% акций ЗАО «Цифровые сети Удмуртии-900» |
$6,4 млн. |
Август 2004 |
|
ЮТК |
50% акций ЗАО «Астрахань Мобайл» |
$1,1 млн. |
Август 2004 |
|
50% акций ЗАО «Волгоград Мобайл» |
$2,9 млн. |
Август 2004 |
|
ООО «Телеком-Менеджмент» |
47,285% акций ОАО «ТАИФ-ТЕЛКОМ» |
$63 млн. |
Октябрь 2004 |
|
MCT Corp |
100% акций американской компании MCT Sibi Corp., которая владеет 93,53% акций ЗАО «Сибинтертелеком». |
$37,3 млн. |
Ноябрь 2004 |
|
ВымпелКом |
Менеджеры-собственники компании |
93,5% ОАО «Даль Телеком Интернэшнл» |
$73,3 млн. |
Июнь 2004 |
|
ВымпелКом |
н/д |
49% акций ОАО «Би Лайн-Самара» |
$12 млн. |
Июль 2004 |
|
СМАРТС |
Физ. лица |
60% акций «Пенза GSM» |
Около $10 млн. |
Февраль 2004 |
|
ООО «МС Директ» (100% дочерняя компания «Скайлинка») |
Дальсвязь |
60% акций ЗАО «Сотовая связь Биробиджана», 30-% акций ЗАО «Хабаровский сотовый телефон» и 19% акций ЗАО «Амурский сотовый телефон» |
$550 тыс. |
Январь 2004 |
|
Сибирьтелеком |
50% акций ЗАО «Новосибирская сотовая связь-450», 55% акций ЗАО «Южно-Сибирская сотовая связь», 30% акций ЗАО «Горно-Алтайская сотовая связь». |
$ 700 тыс. |
Апрель 2004 |
|
Северо-Западный Телеком |
33,5% акций «Калининградские сотовые сети», 60% акций ЗАО «Вологодская сотовая связь», 25% ОАО «Теле Норд» |
$200 тыс. |
Май-июнь 2004 |
|
Волгателеком
|
100% акций ООО «Удмуртские сотовые сети — 450», 15% акций ЗАО «Саратовская система сотовой связи», 60% акций «Сотовой связи Мордовии», 51% акций «Вятской сотовой связи», 20% акций «Сотел — Нижний Новгород» |
$7,2 млн. |
Август-сентябрь
|
|
ЦентрТелеком |
40% акций ЗАО «Рязанская сотовая связь», 45% акций ЗАО «Сотовая связь Черноземья», 34,4% акций ЗАО «Брянские сотовые сети», 42% акций ЗАО «Калужская сотовая связь» |
Около $8 млн. |
Сентябрь-ноябрь 2004 |
|
RTDC |
Уралсвязьинформ |
51% ЗАО «Уралвестком» |
$3,5 млн |
Май |
|
АФК «Система» |
«Скайлинк» и Carmarthen Trading Limited |
50% акций «Скайлинк» |
23,5% акций МСС и 83,25% акций ПеКом — Скайлинку, офшору — н/д |
? |
|
IPOC |
Harborne Group Ltd |
1,5% акций «Мегафона» |
н/д |
Ноябрь 2004 |
|
Tele 2 |
н/д |
14% акций «Санкт-Петербург Телеком» |
н/д |
Апрель 2004 |
|
Волгателеком |
Н/д |
9 % акций ЗАО «Ульяновск-GSM» |
62,1 млн. руб. |
Июль, октябрь 2004 |
Источник: CNews Analytics
Средства на развитие сетей привлекались операторами, в основном, за счет
размещения облигаций и банковских кредитов. По оценкам экспертов,
«большая тройка» заняла в 2004 году более $2
млрд. При этом капитальные затраты компаний на развитие, по некоторым
данным, составили более $3,3 млрд.
Заемные средства крупнейших сотовых операторов в 2004 г.
|
Оператор |
Вид долговых обязательств |
Сумма размещения |
Дата размещения |
Предполагаемое использование |
|
МТС |
Синдицированный заем на 3 года |
$600 млн. |
Октябрь 2004 |
Для рефинансирования части существующей задолженности, а также на общекорпоративные нужды. |
|
Целевые кредиты на 9 лет |
Около $121 млн. |
Октябрь 2004 |
На приобретение нового оборудования и ПО Siemens Aktiengesellschaft и Alcatel SEL AG, необходимого для развития сети |
|
ВымпелКом |
облигации на международных рынках со сроком погашения 5 лет
|
$250 млн. |
Июнь 2004 |
Для дальнейшего развития и расширения своих сетей, в т. ч. путем возможных приобретений или инвестиций в существующих операторов беспроводной связи или создания партнерств и совместных предприятий, а также для рефинансирования некоторых текущих и долгосрочных долгов. |
|
$200 млн. |
Июль 2004 |
Для дальнейшего развития и расширения своих сетей, в т. ч., путем возможных приобретений или инвестиций в существующих операторов беспроводной связи или создания партнерств и совместных предприятий. |
|
$300 млн. |
Октябрь 2004 |
Частично на погашение части выпуска облигаций со сроком погашения в апреле 2005 г. и частично на дальнейшее развитие и расширение своих сетей, в т. ч. путем возможных приобретений или инвестиций в существующих сотовых операторов в России и/или СНГ, или на создание партнерств или совместных предприятий для создания новых сотовых операторов в России и/или СНГ. |
|
МегаФон |
Рублевые облигации со сроком погашения 3 года |
1,5 млрд. руб. |
Апрель 2004 |
На развитие региональной сети |
|
Синдицированный заем на 5 лет |
$30 млн. |
Май 2004 |
Для приобретения оборудования и расширения региональной сети |
|
Рублевые облигации |
6,8 млрд. руб. |
Ноябрь 2004 |
На развитие региональной сети |
|
Еврооблигации со сроком погашения 5 лет |
$375 млн. |
Декабрь 2004 |
На развитие региональной сети, на рефинансирование кредитов. |
|
СМАРТС |
Рублевые облигации со сроком погашения 5 лет |
1 млрд. руб. |
Октябрь 2004 |
60% — на развитие компании, 40% — на реструктуризацию краткосрочной кредиторской задолженности |
|
Дельта Телеком (Скайлинк) |
Кредиты Сбербанка на 5 лет |
$60 млн. |
Июнь 2004 |
Для расширения зоны покрытия и увеличения емкости сети в Северо-Западном федеральном округе |
|
Уралсвязьинформ |
Кредит на 1 год |
Часть из 300 млн. руб. |
Май 2004 |
На развитие сети |
Источник: CNews Analytics, 2004
По прогнозам, в 2005 году три лидера потратят на эти цели более $4 млрд.
Возможности региональных операторов гораздо скромнее – самые крупные
из них могут позволить себе инвестировать в сотовый бизнес не более
$100-150 млн.
|
|
следующая
